Seguro de responsabilidad civil de directores y funcionarios
El seguro de responsabilidad civil de directores y funcionarios (D&O) es una cobertura comercial para reclamos que acusan a directores, funcionarios u otros gerentes cubiertos de actos indebidos en su cargo, como negligencia, omisiones o declaraciones engañosas. Según la póliza, paga gastos de defensa, acuerdos o sentencias para las personas y, a veces, para la organización.
También se llama: seguro D&O, seguro de responsabilidad civil de directivos y consejeros, seguro de responsabilidad de directores y ejecutivos, seguro para administradores y directivos, Directors and officers insurance, d&o, d&o insurance, directors and officers liability insurance
Si usted dirige una empresa, forma parte de una junta directiva o es funcionario de una organización, el seguro D&O responde cuando alguien lo acusa de una mala gestión en ese cargo. Puede pagar su defensa legal, un acuerdo o una sentencia, y en algunas pólizas también protege a la empresa. Lo que paga depende de quién figura como asegurado, de cuándo se presentó el reclamo y de si los gastos de defensa reducen el límite.
Cómo se reparte un reclamo de D&O
La cobertura responde cuando se acusa a un director o funcionario de un acto u omisión negligente, o de una declaración falsa o engañosa, y se presenta un reclamo contra ellos como personas, según las instrucciones de la National Association of Insurance Commissioners (NAIC, Asociación Nacional de Comisionados de Seguros) (opens in a new tab). Los reclamos pueden venir de accionistas, agencias del gobierno o empleados, según el glosario del Connecticut Insurance Department (Departamento de Seguros de Connecticut) (opens in a new tab).
Una empresa pública presentó ante la U.S. Securities and Exchange Commission un programa de D&O con límite agregado de $20 millones y deducible máximo de $250,000 (opens in a new tab). Son cifras de un contrato específico, no un promedio para pequeñas empresas. Con esos números, un reclamo ilustrativo queda así:
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| Concepto | Monto |
|---|---|
| Pérdida cubierta por defensa, acuerdo y sentencia | $1,000,000 |
| Deducible o retención del asegurado | $250,000 |
| Pago de la aseguradora | $1,000,000 menos $250,000 = $750,000 |
| Límite agregado que queda | $20,000,000 menos $750,000 = $19,250,000 |
Si los gastos de defensa están dentro del límite, cada factura de abogados reduce el dinero disponible para un acuerdo o una sentencia. Si el reclamo está excluido, cae fuera del período de la póliza o no se reportó como se exige, la aseguradora puede no pagar nada.
Coberturas, límites y fechas que cambian el pago
La póliza puede proteger a las personas, a la empresa o a ambas, pero por partes distintas:
- Lado A (Side A). Paga la pérdida de los directores y funcionarios cuando la empresa no puede indemnizarlos.
- Lado B (Side B). Reembolsa a la empresa lo que paga o adelanta por sus directores y funcionarios.
- Lado C (Side C). Cubre a la entidad por reclamos indicados, con frecuencia reclamos de valores en empresas públicas; no viene en todos los formularios para empresas privadas.
- Límites y retención. El límite puede aplicarse por reclamo, en forma agregada o compartido entre coberturas, y la retención es lo que usted paga antes que la aseguradora.
- Gastos de defensa. Pueden estar dentro del límite, fuera del límite o sujetos a un sublímite.
- Base de reclamos presentados. La póliza responde por lo general al reclamo hecho por primera vez durante su vigencia, sujeto a la fecha retroactiva, la exclusión de litigios previos y pendientes y el plazo para reportar.
- Período extendido para reportar (cola). Amplía el plazo para reportar ciertos reclamos después de que termina la póliza; un acuerdo público ante la SEC (opens in a new tab) da como ejemplo siete años tras un cambio de control.
La prima depende de la industria, el tamaño, el historial de reclamos, los límites, la retención y la amplitud de la cobertura; pida por escrito la prima de cada combinación.
El D&O responde por decisiones de gestión; la responsabilidad profesional o de errores y omisiones (E&O) responde por actos negligentes al prestar servicios profesionales, como los de médicos, abogados o arquitectos, según el New York Department of Financial Services (Departamento de Servicios Financieros de Nueva York) (opens in a new tab). Un paquete puede combinar ambos, pero cada parte se lee por separado.
Dónde aparece el término
El D&O es una cobertura comercial o de responsabilidad gerencial, independiente o combinada con prácticas laborales, responsabilidad fiduciaria o delitos. Una póliza de responsabilidad general, profesional o de negocio no la incluye salvo que lo diga de forma expresa. Lo verá en:
- La cotización o solicitud de seguro comercial, o un paquete de responsabilidad gerencial.
- La página de declaraciones, con límites, retenciones, período y coberturas.
- El acuerdo de cobertura, las definiciones, las exclusiones, los endosos y las cláusulas de asignación.
- La carpeta provisional (binder) y la propuesta de renovación.
- El acuse de un reclamo, una carta de reserva de derechos o la decisión sobre la cobertura.
Lo que cambian las leyes de Connecticut y Nueva York
En Connecticut, Conn. Gen. Stat. § 33-1123 (opens in a new tab) autoriza a una corporación a comprar seguro para un director, funcionario, empleado o agente contra la responsabilidad que surja de ese cargo, aunque no pudiera indemnizarlo por lo mismo. La ley autoriza la compra; no obliga a toda empresa a tener D&O. Un contrato o una subvención sí puede exigirlo: un manual de subvenciones del Connecticut Department of Housing (Departamento de Vivienda de Connecticut) (opens in a new tab) pedía $1 millón por ocurrencia para ese programa.
En Nueva York, la Regulación 107, 11 NYCRR Part 71 (opens in a new tab), prohíbe que una póliza de responsabilidad reduzca los límites por gastos de defensa o aplique esos gastos al deducible. Una póliza D&O tampoco puede poner el deber de defender en el asegurado en lugar de la aseguradora, según una opinión del New York Department of Financial Services (opens in a new tab). N.Y. Business Corporation Law § 727 (opens in a new tab) autoriza a ciertas corporaciones a comprar seguro para directores y funcionarios cuando no hay indemnización disponible.
Preguntas para hacerle a su agente o aseguradora
Estas preguntas aclaran a quién protege la póliza y cuánto queda disponible.
- ¿Qué personas y entidades están aseguradas y en qué cargos? La cobertura aplica solo a quienes la póliza define como asegurados.
- ¿La póliza es de reclamos presentados, cuál es la fecha retroactiva y cuál es el plazo para reportar? Un reclamo puede depender de cuándo se hizo, cuándo se reportó y cuándo ocurrió el acto.
- ¿Los gastos de defensa están dentro o fuera del límite, y hay retención para la empresa y para las personas? Los honorarios legales pueden reducir lo que queda para un acuerdo.
- ¿Qué cubren los Lados A, B y C en esta póliza y qué reclamos se excluyen? Cada lado cumple una función distinta y puede tener límites propios.
- ¿Qué debo hacer en cuanto reciba una demanda, una citación o un aviso de investigación? Las cláusulas de aviso, consentimiento y cooperación pueden afectar la cobertura.
Preguntas frecuentes
Respuestas breves sobre el seguro D&O.
¿El seguro D&O cubre todo lo que hace un director?
No. Exige un reclamo cubierto que alegue un acto indebido cubierto en el cargo de la persona. Las pólizas pueden excluir el fraude, el beneficio personal, la conducta deliberada, las lesiones corporales, los daños a la propiedad, los servicios profesionales o las prácticas laborales.
¿La renovación mantiene la misma cobertura?
No de forma automática. Una renovación puede cambiar el límite, la retención, la fecha retroactiva, las exclusiones o el trato de los gastos de defensa. Compare la propuesta de renovación con la póliza actual punto por punto.
¿Hay estados que regulan el D&O de otra forma?
Sí. Florida exige que las aseguradoras de D&O reporten ciertos reclamos que alegan error, omisión o negligencia de directores o funcionarios, según la Regla 69O-171.006 del Florida Administrative Code (opens in a new tab). Texas opera un programa de D&O para agencias estatales a través de la Texas State Office of Risk Management (opens in a new tab).