Responsabilidad fiduciaria
La responsabilidad fiduciaria es la exposición legal de quienes administran un plan de beneficios para empleados o sus activos. El seguro de responsabilidad fiduciaria ayuda a pagar gastos de defensa, acuerdos, sentencias o pérdidas del plan cubiertos por supuestos incumplimientos del deber fiduciario. Bajo ERISA suele ser opcional y es distinto de la fianza de fidelidad obligatoria.
También se llama: seguro de responsabilidad fiduciaria, seguro de responsabilidad civil fiduciaria, cobertura de responsabilidad fiduciaria, Fiduciary liability, fiduciary liability coverage, fiduciary
Si su empresa ofrece un plan 401(k), de pensión o de salud a sus empleados, las personas que lo administran o deciden sobre sus inversiones tienen deberes fiduciarios y pueden responder personalmente si los incumplen. El seguro de responsabilidad fiduciaria cubre ese riesgo: los reclamos de que el plan se administró mal, se invirtió sin prudencia o no siguió sus documentos. Es un seguro distinto de la fianza de fidelidad que ERISA exige contra el fraude o la deshonestidad.
Cómo se comparan la fianza y el seguro con números
ERISA exige que quien maneja fondos o bienes de un plan tenga una fianza de al menos el 10 por ciento del monto que maneja, con un mínimo de $1,000 por plan, según el Field Assistance Bulletin No. 2008-04 (opens in a new tab) del U.S. Department of Labor (Departamento de Trabajo de EE. UU.). Este ejemplo ilustrativo aplica ese porcentaje:
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| Concepto | Cálculo | Monto |
|---|---|---|
| Fondos del plan que se manejan | $1,000,000 | |
| Fianza mínima | 10% × $1,000,000 | $100,000 |
| Pérdida por fraude o deshonestidad | $120,000 | |
| Lo que queda sin cubrir | $120,000 menos $100,000 | $20,000 |
La fianza responde por robo, malversación u otro acto deshonesto cubierto. El seguro de responsabilidad fiduciaria responde por otra cosa, como no administrar el plan con prudencia. Si un incumplimiento fiduciario causa una pérdida cubierta ilustrativa de $120,000 y la póliza tiene un límite de $100,000, la póliza no paga más que su límite, y los gastos de defensa, la retención y las exclusiones pueden reducir ese monto.
Opciones de la póliza y qué cambia cada una
Las pólizas de responsabilidad fiduciaria se arman con varias piezas, según un formulario público de este seguro (opens in a new tab):
- Límite: el máximo que paga la póliza.
- Retención: lo que la empresa paga antes de que responda el seguro. Algunas pólizas aplican una retención aparte cuando la organización no puede indemnizar a una persona.
- Gastos de defensa: pueden reducir el límite, y dejan menos para un acuerdo, una sentencia o la restitución.
- Base de reclamos presentados (claims-made): la póliza puede responder solo si el reclamo se presenta por primera vez durante el período de la póliza o un período de descubrimiento.
- Fecha retroactiva o de continuidad: los actos anteriores a esa fecha pueden quedar excluidos.
- Período de descubrimiento: puede dar tiempo extra para reportar reclamos, por lo general con una prima adicional.
- Deber de defender: la página de declaraciones puede indicar si la aseguradora tiene ese deber.
La prima depende de cada aseguradora: activos del plan, número y tipo de planes, historial de reclamos, controles, límites, retenciones y texto de la póliza.
En qué se diferencia de la fianza de ERISA
La fianza de fidelidad de ERISA protege al plan contra pérdidas por fraude o deshonestidad de quienes manejan sus fondos, y en general es obligatoria. El seguro de responsabilidad fiduciaria protege al plan, a los fiduciarios o a ambos contra pérdidas por incumplir deberes fiduciarios, como una administración imprudente, conflictos de interés o no seguir los documentos del plan. Bajo 29 U.S.C. § 1110 (opens in a new tab), un plan o un empleador puede comprar este seguro, pero la ley no lo exige; si el plan lo paga, la póliza debe permitir que la aseguradora recupere lo pagado del fiduciario que incumplió. Una cobertura no reemplaza a la otra salvo que su texto lo diga.
Dónde se encuentra el término
Es un término de seguros comerciales ligado a planes de jubilación, planes de salud y bienestar, planes de pensión, de participación en utilidades y 401(k), y a quienes los manejan: fideicomisarios, administradores, comités de inversión, empleadores, directores y proveedores externos. Suele venir dentro de un paquete de responsabilidad profesional o de gestión. No es una cobertura de las pólizas personales de auto, vivienda, vida o mascotas.
Una empresa lo encuentra en la cotización, la solicitud, el binder, la página de declaraciones, los endosos, la propuesta de renovación o una carta de reclamo. La solicitud puede preguntar por infracciones de ERISA, circunstancias conocidas, activos del plan, reclamos previos y el número y tipo de planes.
Preguntas para hacerle a su agente o aseguradora
Estas preguntas aclaran a quién protege la póliza y cuánto paga.
- ¿La póliza cubre al plan, al empleador, a los fiduciarios individuales, a los administradores externos o a todos? La responsabilidad bajo ERISA puede recaer personalmente en los fiduciarios.
- ¿Es una póliza de reclamos presentados y cuáles son la fecha retroactiva, la fecha de continuidad y el plazo para reportar? Un reclamo puede depender de cuándo se presentó y se reportó.
- ¿Los gastos de defensa reducen el límite y ese límite se comparte con otras coberturas de gestión? La defensa legal puede reducir lo que queda para un acuerdo o una sentencia.
- ¿Qué retención se aplica a la pérdida indemnizable y a la no indemnizable, y la póliza tiene una cláusula de recuperación de ERISA? Usted puede pagar la retención.
- ¿El plan tiene aparte una fianza de fidelidad de ERISA que cumpla el monto y los requisitos de la fianza? El seguro y la fianza protegen contra pérdidas distintas.
Preguntas frecuentes
Respuestas breves a otras dudas sobre la responsabilidad fiduciaria.
¿Quién puede ser responsable de un incumplimiento fiduciario?
Quien actúa como fiduciario bajo ERISA puede ser personalmente responsable de restituir las pérdidas causadas por un incumplimiento y de devolver las ganancias obtenidas con el uso indebido de los activos del plan, según 29 U.S.C. § 1109 (opens in a new tab). La condición de fiduciario depende de las funciones y la autoridad, no del título del puesto, según el ERISA Fiduciary Advisor (opens in a new tab).
¿Mi seguro de responsabilidad general cubre los reclamos fiduciarios?
No hay que suponerlo. La responsabilidad fiduciaria es un riesgo especializado de gestión o responsabilidad profesional, y la cobertura debe confirmarse en la póliza y sus endosos.
¿Una pequeña empresa con un plan 401(k) necesita esta cobertura?
Un plan 401(k) crea deberes fiduciarios para quienes tienen autoridad discrecional sobre su manejo, su administración o sus activos, según el U.S. Department of Labor (opens in a new tab). Si conviene asegurarlo depende de la estructura del plan, sus fiduciarios, sus proveedores, los límites y el texto de la póliza; la fianza de ERISA sigue siendo un requisito aparte.