Seguro de vida a término vs vida entera: cómo funciona cada uno, cuánto cuesta y qué preguntar

El seguro de vida a término cubre al asegurado durante un período fijo, por ejemplo 10, 20 o 30 años, y paga un beneficio por fallecimiento solo si la muerte ocurre dentro de ese período. Muchas pólizas a término se pueden renovar con una prima más alta, y algunas se pueden convertir en una cobertura permanente antes de una fecha límite fija. El seguro de vida entera es un seguro permanente hecho para durar toda la vida mientras se paguen las primas requeridas. Por lo general acumula un valor en efectivo y empieza con una prima más alta que el seguro a término. La póliza y su ilustración deciden qué está garantizado, cómo funcionan los dividendos y qué pasa después de un préstamo, una prima sin pagar, un rescate o un vencimiento. Cuál le conviene depende de cuánto tiempo necesita la cobertura, de su presupuesto, de su salud, de su familia y de cualquier obligación de negocio.

La respuesta corta, lado a lado

El seguro a término es una protección de menor costo para un período específico, y la mayoría de las pólizas a término no acumulan valor en efectivo, según la guía del comprador de seguros de vida de la NAIC (opens in a new tab). La vida entera es una forma de seguro con valor en efectivo, con primas que se pagan según un calendario fijo.

La diferencia también se nota con el tiempo. Las primas a término son más bajas al principio pero pueden subir al renovar, mientras que las primas de vida entera son más altas al principio y por lo general no suben por la forma en que está hecha la póliza, según la guía de seguros de vida del Texas Department of Insurance (Departamento de Seguros de Texas) (opens in a new tab).

¿Cuánto dura un seguro de vida a término?

Una póliza a término nivelado mantiene su beneficio por fallecimiento fijo, y por lo general su prima garantizada, durante el período que usted elige. Los períodos comunes son de 5, 10, 20 o 30 años, o hasta una edad específica, según la guía de seguros de vida del California Department of Insurance (Departamento de Seguros de California) (opens in a new tab). Si el asegurado muere durante el período, la aseguradora le paga la suma asegurada al beneficiario.

Lo que pasa cuando termina el período depende del contrato. Una póliza renovable puede seguir sin nuevas pruebas de salud, pero la prima por lo general sube con cada renovación, y la póliza puede dejar de permitir la renovación a cierta edad. Una póliza no renovable no puede seguir con su contrato original, así que una nueva cobertura requiere una nueva solicitud. Una póliza convertible puede cambiarse por una cobertura permanente elegible sin nuevas pruebas médicas durante su período de conversión. La fecha límite y las pólizas permanentes a las que puede convertirse las fija cada póliza, así que pida las dos cosas por escrito.

Si la cobertura termina sin renovación ni conversión, no se paga ningún beneficio por una muerte posterior al período de cobertura, según la página de la NAIC sobre el seguro de vida (opens in a new tab).

¿Cómo funciona el seguro de vida entera?

La vida entera está hecha para cubrir toda la vida del asegurado. En los primeros años, las primas son más altas que el costo actual de la protección, y el excedente forma una reserva, o valor en efectivo, que ayuda a mantener la prima igual a medida que el costo de la protección sube con la edad, según el California Department of Insurance (opens in a new tab).

El valor en efectivo cambia con las primas, los costos del seguro, los cargos, los intereses u otras cantidades acreditadas, los retiros, los préstamos y los intereses de los préstamos. Las pólizas de vida entera pueden garantizar las primas, los beneficios por fallecimiento y los valores en efectivo, y el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento de la vida entera aparecen como garantizados en la tabla comparativa del Texas Department of Insurance (opens in a new tab). Las garantías exactas siguen saliendo de su contrato y de su ilustración, así que lea esos documentos en lugar de un resumen.

Dividendos

Una póliza de vida entera con participación puede pagar dividendos según los resultados de la aseguradora. Los dividendos no están garantizados, según la NAIC (opens in a new tab). Según las opciones de la póliza, pueden reducir las primas, comprar seguro adicional o acumularse.

Préstamos y retiros de la póliza

Una póliza puede permitirle al dueño pedir prestado contra el valor en efectivo o retirarlo. El contrato indica cuánto hay disponible, la tasa de interés, las reglas de pago y el efecto en los beneficios. Un préstamo de la póliza genera intereses, y un préstamo sin pagar más los intereses acumulados se resta del beneficio por fallecimiento, así que un beneficiario puede recibir menos que la suma asegurada, según la NAIC (opens in a new tab). Un préstamo sin pagar también puede reducir lo que recibe al rescatar la póliza, y aumenta la probabilidad de que venza si el valor de la póliza no alcanza para cubrir los cargos.

Cargos por rescate

Un cargo por rescate se descuenta cuando usted renuncia a la póliza durante un período que indica el contrato. Rescatarla antes de tiempo puede devolverle menos de lo que pagó en primas y puede generar impuestos. El valor en efectivo de los primeros años puede ser poco o nada, así que pida el valor de rescate de cada año de la póliza.

¿Por qué la vida entera suele costar más que el seguro a término?

El seguro a término paga solo si la muerte ocurre durante el período y por lo general no tiene valor en efectivo. La vida entera paga cuando ocurra la muerte, mientras la póliza siga vigente, y acumula valor en efectivo. Pagar por una protección de por vida más un componente de ahorro cuesta más al principio.

Un ejemplo ilustrativo de la NAIC (opens in a new tab) muestra la diferencia para un beneficio por fallecimiento de $100,000 a los 35 años:

Es una ilustración de la NAIC, no una cotización actual ni un promedio, y no indica una clase de salud, una aseguradora, un estado ni una fecha de emisión. Úsela solo para ver el tamaño de la diferencia entre las dos estructuras, y pida cifras de su propia póliza a la aseguradora o al agente.

¿Qué está garantizado y qué solo está ilustrado?

Una ilustración de seguro de vida muestra cómo puede comportarse una póliza con el tiempo, y debe separar los elementos garantizados de los no garantizados según el reglamento modelo de la NAIC sobre ilustraciones de seguros de vida (opens in a new tab). Cuando se exige una ilustración, debe representar con exactitud la póliza, firmarse como se requiere y entregarse antes de la entrega de la póliza o en ese momento, según el resumen de la NAIC sobre las ilustraciones (opens in a new tab).

Lea dos columnas. La columna garantizada muestra las primas, los beneficios por fallecimiento y los valores a los que la aseguradora está obligada. La columna actual o no garantizada muestra lo que puede pasar si siguen la escala de dividendos, las tasas de interés o los cargos de hoy. Los resultados pueden ser distintos de la escala actual, y los dividendos de las pólizas con participación no están garantizados. La vida variable queda fuera del alcance general de ese reglamento modelo y tiene, en cambio, sus propias divulgaciones de valores.

¿Qué pasa si una póliza se renueva, se convierte, se rescata o se deja vencer?

Cada uno de estos hechos cambia su cobertura, sus costos o sus impuestos.

Renovación. Una póliza a término renovable por lo general cuesta más en cada renovación a medida que el asegurado envejece, y el derecho a renovar puede terminar a cierta edad.

Conversión. La conversión cambia la cobertura a término por una cobertura permanente elegible, a menudo sin nuevas pruebas médicas, si usted actúa dentro del período de conversión. Pida la fecha límite exacta y la lista de pólizas permanentes elegibles.

Primas sin pagar y vencimiento. Un período de gracia da tiempo para pagar antes de que termine la cobertura. En Nueva York, el período de gracia es de 31 días o un mes para las primas programadas y de 61 días para las primas flexibles, según las preguntas frecuentes sobre seguros de vida del New York Department of Financial Services (Departamento de Servicios Financieros de Nueva York) (opens in a new tab). Después de eso, una póliza de vida entera puede aplicar una opción de no caducidad, reducir el beneficio o vencer, según sus términos y los valores disponibles. Una póliza a término sin valor en efectivo puede vencer después de una prima sin pagar.

Rescate e impuestos. Lo que se paga por la muerte del asegurado por lo general no es ingreso sujeto a impuestos, aunque hay excepciones, como ciertas transferencias a cambio de un valor, y los intereses que se pagan junto con el beneficio pueden pagar impuestos, según la Publicación 525 del IRS (opens in a new tab). En un rescate en efectivo, la cantidad que supera su costo en el contrato por lo general cuenta como ingreso. Un préstamo de la póliza no paga impuestos de forma automática mientras la póliza está vigente, pero un vencimiento o un rescate con un préstamo pendiente puede generar ingreso sujeto a impuestos. Las preguntas frecuentes del IRS sobre los beneficios del seguro de vida (opens in a new tab) explican la regla general. La propiedad de la póliza, los beneficiarios, las transferencias y los acuerdos de negocio pueden cambiar el resultado, así que conviene que un profesional de impuestos revise su caso.

¿En qué se diferencian la vida universal y la vida variable?

La vida universal separa la prima, el beneficio por fallecimiento y el valor en efectivo. Las primas y el beneficio por fallecimiento pueden ser flexibles, pero la póliza necesita fondos o valor suficientes para cubrir sus cargos, y los supuestos sobre los intereses acreditados afectan su desempeño, según la guía del comprador de la NAIC (opens in a new tab).

La vida variable pone el valor en efectivo en opciones de inversión. El rendimiento del mercado afecta el valor en efectivo y, según el contrato, el beneficio por fallecimiento. Las pérdidas pueden reducir el valor y pueden hacer que se necesite más prima para mantener la póliza vigente. La vida variable combina el seguro con inversiones en valores, según las preguntas de la SEC sobre los productos variables (opens in a new tab), y los agentes que la venden también deben tener licencia como profesionales financieros registrados según las reglas de FINRA, según la página de FINRA sobre los agentes de seguros (opens in a new tab).

Las desventajas de cada uno

Las dos estructuras tienen sus pros y contras, y ninguna lista decide la elección para todos.

La cobertura a término termina con el período salvo que se renueve, se convierta o se reemplace. Las primas de renovación por lo general suben con la edad. Una póliza nueva puede requerir una nueva evaluación de suscripción si no hay derechos de renovación o de conversión. La mayoría de las pólizas a término no acumulan valor en efectivo, y una prima sin pagar puede llevar a un vencimiento.

La vida entera empieza con primas más altas. El valor en efectivo de los primeros años puede ser poco o nada, y la póliza puede ser menos flexible que la vida universal. Los cargos por rescate pueden reducir lo que recibe si la deja antes de tiempo. Los dividendos no están garantizados, los préstamos y los retiros reducen los beneficios, y los resultados reales pueden ser distintos de la escala actual de la ilustración.

Qué comparar antes de solicitar o reemplazar una cobertura

Seguro de vida colectivo por el trabajo

El seguro de vida colectivo que da un empleador no lo sigue a usted de forma automática cuando deja el empleo. La portabilidad y la conversión dependen de la póliza colectiva y de la ley que se aplica, así que pregúntele al administrador del plan qué pasa con la cobertura cuando termina el empleo y qué fecha límite se aplica.

El período de revisión gratuita

Un período de revisión gratuita (free look) le permite revisar una póliza ya entregada y devolverla con reembolso dentro del plazo que fijan la póliza y la ley del estado. California exige por lo menos 10 y no más de 30 días para las pólizas de vida individuales, con 30 días para ciertas transacciones de personas mayores. Nueva York fija de 10 a 30 días en general, 30 días para las pólizas por correo y 60 días en un reemplazo, según el New York DFS (opens in a new tab). En Texas, el período es de por lo menos 10 a 20 días, según el Texas Department of Insurance (opens in a new tab). El aviso de su póliza manda sobre la fecha límite y el procedimiento.

Reemplazar una póliza que ya tiene

Una póliza nueva no es mejor que una vieja de forma automática. El reemplazo puede traer cargos por rescate, un nuevo período de impugnación, gastos nuevos, garantías perdidas y consecuencias fiscales, según la guía de FINRA sobre el cambio de una póliza de seguro de vida (opens in a new tab). Compare las dos pólizas por escrito antes de cancelar la que ya tiene.

Preguntas para el agente

• ¿Es a término, vida entera, vida universal, vida variable o una combinación?
• ¿Cuánto dura la cobertura, y la prima está garantizada durante todo ese tiempo?
• Si es a término, ¿es renovable, hasta qué edad, y cuánto costará la renovación?
• ¿Es convertible, a qué pólizas y hasta qué fecha?
• ¿Qué valores están garantizados y cuáles son actuales o no garantizados?
• ¿La ilustración muestra dividendos, y alguno está garantizado?
• ¿Cómo crece el valor en efectivo con los supuestos garantizados y con los actuales?
• ¿Cuáles son los cargos por rescate en cada año de la póliza?
• ¿Qué pasa si no pago una prima, y qué opciones de no caducidad se aplican?
• ¿Cuál es la tasa de interés de los préstamos de la póliza, y cómo afectan los préstamos el beneficio por fallecimiento y el riesgo de vencimiento?
• Si esta póliza reemplaza una que ya tengo, ¿qué pierdo, y empieza un nuevo período de impugnación?
• ¿Cuál es el período de revisión gratuita?
• ¿Puedo ver la póliza completa, la ilustración y cualquier prospecto y divulgación de cargos antes de firmar?

Si todavía está calculando cuánta cobertura necesita, nuestra guía sobre cuánto seguro de vida necesita explica los métodos que usan las guías para el consumidor.

Cómo verificar al agente y a la aseguradora

Antes de firmar, confirme con quién está tratando. La búsqueda de productores del departamento de seguros de su estado (opens in a new tab) muestra si el agente tiene autoridad para vender seguros de vida, y su búsqueda de compañías muestra si la aseguradora está autorizada en su estado. La búsqueda de seguros para consumidores de la NAIC (Consumer Insurance Search) (opens in a new tab) agrega información sobre quejas, licencias y finanzas de la compañía. Pídale al agente el nombre legal completo de la aseguradora, el formulario de la póliza y los datos de su licencia. Si el producto es variable, confirme también que el agente está registrado para vender valores.

Si surge un problema con una aseguradora o un agente, puede presentar una queja ante el departamento de seguros de su estado. El proceso de quejas del Connecticut Insurance Department (Departamento de Seguros de Connecticut) (opens in a new tab), por ejemplo, recibe quejas por escrito en línea, por formulario, correo, fax o correo electrónico, pide sus datos de contacto, la aseguradora, el tipo de seguro, el número de póliza y un resumen, y envía sus conclusiones por escrito después de revisar la respuesta de la aseguradora.

Para decidir con quién hablar, vea cómo elegir un agente de seguros, agente de seguros independiente vs agente exclusivo y corredor de seguros vs agente.

Preguntas frecuentes

¿El seguro de vida a término acumula valor en efectivo?

La mayoría de las pólizas a término no acumulan valor en efectivo, según la NAIC (opens in a new tab). Si el período termina sin renovación ni conversión, la cobertura se acaba y no se devuelve nada.

¿Los dividendos de la vida entera están garantizados?

No. Los dividendos de una póliza con participación dependen de los resultados de la aseguradora y no están garantizados, según la NAIC (opens in a new tab). Una ilustración que incluye dividendos debe mostrarlos en la columna no garantizada.

¿Puedo convertir un seguro a término en vida entera?

A menudo sí, si la póliza es convertible y usted actúa dentro de su período de conversión. La conversión puede no requerir nuevas pruebas médicas, pero la fecha límite y las pólizas permanentes elegibles cambian según el contrato, así que pida las dos cosas por escrito.

¿El beneficio por fallecimiento del seguro de vida paga impuestos?

Lo que se paga por la muerte del asegurado por lo general no es ingreso sujeto a impuestos para el beneficiario, según la Publicación 525 del IRS (opens in a new tab). Hay excepciones para ciertas transferencias a cambio de un valor, y los intereses que se pagan junto con el beneficio pueden pagar impuestos.

¿Qué pasa si dejo de pagar las primas de la vida entera?

Después del período de gracia, la póliza puede aplicar una opción de no caducidad, reducir el beneficio o vencer, según sus términos y el valor disponible. Lea las cláusulas sobre el período de gracia y la no caducidad en su contrato y pregúntele a la aseguradora qué opciones tiene.

Cómo llevarlo a una agencia

Lleve sus pólizas actuales, cualquier ilustración que le hayan dado y las preguntas de arriba a una agencia con licencia. El directorio de Riskado reúne agencias de seguros de todo Estados Unidos por estado, ciudad y categoría, para que encuentre una cerca de usted y verifique su licencia con el departamento de seguros de su estado (opens in a new tab) antes de la conversación.